Diferenças entre opções de warrants Diferenças entre opções de warrants - Introdução Opções de ações e warrants de ações são dois instrumentos derivativos extremamente populares que são negociados em estoque e trocas de derivativos em todo o mundo. Como as opções de ações e warrants compartilham as mesmas características de alavancagem, eles geralmente foram assumidos como sendo o mesmo instrumento chamado nomes diferentes. Nada está mais longe da verdade. Embora as opções de compra de ações e os warrants sobre ações se comportem da mesma forma e possam ser negociados da mesma forma, eles são realmente instrumentos fundamentalmente diferentes. Mesmo que um tigre rugisse como rugas de um leão, eles são realmente animais diferentes com suas próprias características únicas. Do mesmo modo, opções de ações e warrants também possuem suas próprias características. Este tutorial chegará ao próprio DNA de opções de ações e warrants para entender suas diferenças. Opções de alto rendimento Trading Mentor Saiba como os meus alunos ganham 87 Lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado americano Diferenças entre opções de warrants - Partes contratantes As opções de ações são contratos entre uma pessoa ou instituição que possui uma ação ou está disposta a comprar um estoque e Outra pessoa que quer comprar ou vender essas ações a um preço específico. Leia nosso Tutorial de opções de estoque para explicações completas. Neste aspecto, as opções de ações são exatamente como a opção que você assina quando você compra uma casa de um vendedor dessa casa. É um contrato entre uma parte que possuiu o estoque através da compra do mercado aberto e outra parte que deseja comprar esse estoque do escritor do contrato de opções. É essencialmente um contrato entre dois investidores. Neste aspecto, um Market Maker também é um investidor porque também acumulam esses estoques e opções do mercado aberto. Os warrants de ações, por outro lado, são contratos entre investidores e o banco ou instituição financeira que emite esses warrants em nome da empresa cujas ações os bancos estão baseados. Quando você compra warrants, essas instituições financeiras estão vendendo para você e quando você vende warrants, são essas mesmas instituições financeiras comprando você e não outro investidor. As empresas emitindo warrants fazem isso para incentivar a venda de suas ações e se protegerem contra uma redução no valor da empresa devido a uma queda no preço da ação da empresa. Portanto, quando você compra um warrant, você está ajudando a empresa a emitir-se, não importa se ele é exercido ou não. No entanto, em uma operação de opção de compra de ações, a própria empresa não recebe nenhum benefício direto. É o investidor vencedor que goza dos lucros. O banco emissor ou instituição financeira também atua como criadores de mercado para os warrants que eles emitem, portanto, não há fabricantes de mercado de terceiros como aqueles que fazem mercados para opções de compra de ações. Na verdade, você descobrirá ao longo deste tutorial que a maioria das diferenças entre opções de ações e warrants decorre do fato de que o escritor de warrants não é outro investidor, mas um banco agindo para a empresa em questão. Diferenças entre opções de warrants - customizabilidade dos termos de emissão As opções de ações padronizadas em todo o mundo são emitidas com estrutura e estrutura fixas com um método comum de cálculo, política padronizada de diferença de greve, tamanho do contrato padronizado e condições padronizadas de entrega de exercícios. Todas essas regras são definidas pelas trocas individuais para que todos os participantes possam jogar este jogo em termos iguais. Essa padronização é necessária porque as opções de compra de ações são contratos entre investidores individuais que podem não ser instituições financeiras profissionais. Os warrants, no entanto, são altamente personalizáveis, pois o emissor embarca os termos de cada nova questão de acordo com suas necessidades nesse momento. O mais significativo desses termos personalizáveis é o que é conhecido como a relação de conversão ou a relação de cobertura. O índice de conversão é simplesmente o número de ações que são representadas com cada contrato de garantia. Este índice de conversão varia de acordo com cada contrato de garantia, ao contrário do tamanho do contrato fixo em opções de compra de ações. Na verdade, cada contrato de garantia pode até converter apenas uma fração da ação subjacente ao invés das 100 ou 1000 ações em opções de compra de ações. A vida útil dos warrants também são geralmente muito maiores do que as opções, pois os emissores são livres para decidir em uma data de vencimento que pode chegar até 15 anos em alguns países. Diferenças entre Opções de Warrants - Shorting Como as opções de compra de ações são contratos entre investidores individuais, qualquer pessoa poderia produzir uma nova opção e lançá-la para venda no mercado, curtando ou escrevendo usando uma ordem de venda para abrir. Os warrants, por outro lado, são emitidos pelo banco emissor ou instituição financeira apenas, portanto, não podem ser em curto prazo. Diferenças entre Opções de Warrants - Entrega de exercícios As opções de ações são americanas, permitindo que o investidor se exercite a qualquer momento durante a vida das opções, ou estilo europeu, permitindo que o investidor exerça apenas durante o vencimento. Os warrants são apenas de estilo europeu, que são exercidos automaticamente durante o vencimento se estiverem no dinheiro. Lembre-se, os emissores de warrants são os bancos emissores que representam diretamente as empresas que emitem as ações. Essas empresas ganham, desde que suas ações sejam vendidas e o aumento de capital. Isso é diferente das opções de ações em que o investidor que vende as opções poderia perder uma quantidade significativa de dinheiro quando as opções de compra que eles escreveram obtiveram dinheiro e, posteriormente, exercidas. Diferenças entre Opções de Warrants - Preços Como os warrants são apenas de estilo europeu, seu valor extrínseco é significativamente menor que o das opções de compra de estilo americano. As opções de compra de ações de estilo americano têm maior valor extrínseco devido ao benefício adicional de permitir que o titular exerça as opções a qualquer momento durante a vida das opções de compra de ações. O maior valor extrínseco das opções de estilo americano torna as estratégias de crédito muito mais lucrativas do que as européias. Diferenças entre Opções de Warrants - Estratégias de Negociação Como as opções de compra de ações podem ser compradas ou em curto, há uma miríade de estratégias de hedge e negociação que podem ser usadas, incluindo estratégias de crédito. Como os warrants de ações só podem ser comprados, ele só pode ser negociado como ações sem a flexibilidade e versatilidade que as opções de ações podem oferecer. Obtenha uma lista completa de estratégias de opções. Diferenças entre Opções de Warrants - Conclusão Mesmo que os Warrants compartilhem as mesmas características de negociação das Opções de Ações, é realmente um instrumento de negociação totalmente exclusivo. Os warrants são criados mais como opções exóticas over-the-counter, onde os termos de cada warrant são altamente personalizáveis para atender às necessidades do emissor e, em seguida, securitizados e negociados publicamente. Na verdade, os mesmos warrants que são negociados publicamente em troca de derivativos também são negociados em mercados de balcão (OTC), enquanto que nos EUA apenas as opções não padronizadas são negociadas OTC. Em suma, os warrants são uma forma de opção exótica que pode ser comercializada publicamente. Aqui está uma lista das principais diferenças entre Bônus de Ações e Opções de Ações. Como valores de ações diferentes das opções de compra de ações Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação em Um preço específico e em uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação subirá ou descerá (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se um estoque atualmente é negociado em 40 e você acredita que o preço aumentará para 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque para 40, vendê-lo por 50 e obter lucro De 10. Opções de compra de ações em troca de valores mobiliários. Como ações. Um warrant de ações é como uma opção de estoque porque lhe dá o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. No entanto, um warrant em ações difere de uma opção de duas formas principais: um warrant em ações é emitido pela própria empresa. As ações novas são emitidas pela empresa para a transação. Ao contrário de uma opção de compra de ações, uma garantia de estoque é emitida diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações geralmente são recebidas ou administradas por um investidor para outra quando um warrant é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa. As empresas emitem warrants em ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de compra de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe dinheiro com as transações. No entanto, um warrant é uma maneira de uma empresa arrecadar dinheiro através da equidade (ações). Um warrant de ações é uma maneira inteligente de possuir ações de uma empresa porque um mandado geralmente é oferecido a um preço menor que o de uma opção de compra de ações. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto um warrant pode durar até 15 anos. Então, em muitos casos, um warrant de ações pode revelar-se um investimento melhor do que uma opção de estoque se investimentos de médio a longo prazo forem o que você procura. Para mais informações, veja O que são warrants. Esta pergunta foi respondida por Chizoba Morah. Compreenda quais são os warrants em ações, as diferenças entre warrants e opções, e saiba se os warrants ou opções são. Read Answer Normalmente, os warrants em ações são instrumentos derivativos adicionados a novas questões de ações ou títulos para tornar essas questões mais atraentes. Leia Resposta Leia sobre os diferentes tipos de títulos que podem ter mandados escritos sobre eles, incluindo quais tipos de warrants são. Leia Resposta Descubra como negociar warrants no mercado primário, no mercado secundário e no mercado de balcão, incluindo como. Leia Resposta Saiba mais sobre o papel dos corretores de investimentos em warrants de negociação, tanto em bolsas de valores normais como em derivativos de balcão. Read Answer Warrants e opções de chamadas são títulos bastante similares em muitos aspectos, mas também têm algumas diferenças notáveis. Ambos dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um. Esses veículos de investimento são relativamente incomuns nos Estados Unidos, mas eles ainda aparecem nos mercados dos EUA. Muitas empresas optam por emitir direitos ou warrants como um meio alternativo de geração de capital para evitar a diluição do valor da ação existente. Descubra as vantagens deste veículo de investimento amplamente inexplorado. Os warrants do banco são uma maneira lucrativa de fazer uma aposta que os financeiros dos EUA serão mais uma vez respeitados pelo público investidor. Como muitos warrants têm um longo tempo antes do vencimento, eles podem oferecer uma maneira interessante de apostar no estoque subjacente. Neste breve vídeo instrucional Anton Theunissen explica o que é um mandado e como funciona. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Esses derivativos permitem aos investidores transferir o risco, mas existem muitas opções e fatores que os investidores devem pesar antes de comprar. Um derivado que confere o direito, mas não a obrigação. Um instrumento financeiro que confere ao titular o direito de comprar. Um tipo de garantia que dê ao titular o direito (mas não o valor que o investidor deve pagar acima do mercado atual. Um tipo de warrant que permite ao detentor comprar ou vender um contrato específico. Um acordo entre uma empresa e seus acionistas Em que o.
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